臺(tái)積電等主要臺(tái)灣半導(dǎo)體對(duì)4季度預(yù)期顯示,半導(dǎo)體4季度進(jìn)入庫(kù)存調(diào)整期,淡季效應(yīng)沖擊業(yè)績(jī),使業(yè)績(jī)環(huán)比下滑。聯(lián)發(fā)科預(yù)計(jì)明年中國(guó)大陸智能手機(jī)銷量達(dá)到5 億臺(tái)以上。蘋果申請(qǐng)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)分享專*,我們認(rèn)為蘋果可能將這項(xiàng)無(wú)線技術(shù)應(yīng)用在以iPhone、iWatch、iTV 形成的智能生態(tài)中,形成大的數(shù)據(jù)平臺(tái)。

　　信息要點(diǎn)

　　臺(tái)半導(dǎo)體廠對(duì)4 季度展望顯示,淡季效應(yīng)無(wú)法回避。臺(tái)積電董事長(zhǎng)張忠謀認(rèn)為今年第4 季進(jìn)入庫(kù)存調(diào)整期,預(yù)料整個(gè)半導(dǎo)體生產(chǎn)鏈庫(kù)存水位將會(huì)在本季大幅下降,至明年第1 季將逐步恢復(fù)拉貨動(dòng)能。各家廠商對(duì)第4 季運(yùn)營(yíng)展望,各廠商仍多無(wú)法擺脫傳統(tǒng)淡季效應(yīng)沖擊,第4季業(yè)績(jī)恐將較第3 季滑落,只是下滑幅度各有不同。

　　2014 年中國(guó)市場(chǎng)智能手機(jī)銷量突破5 億臺(tái)。聯(lián)發(fā)科總裁最近表示,明年中國(guó)大陸智能手機(jī)銷量有望突破5 億臺(tái)大關(guān),達(dá)到5 億至6 億臺(tái),比今年預(yù)計(jì)的4 億臺(tái)成長(zhǎng)25-50%。

　　蘋果新專*:基于藍(lán)牙的無(wú)線熱點(diǎn)技術(shù),為iWatch 準(zhǔn)備。美國(guó)專*和商標(biāo)局通過(guò)了一項(xiàng)蘋果申請(qǐng)的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)分享技術(shù),這種技術(shù)使用低能耗藍(lán)牙而不是WiFi,這意味著技術(shù)很有可能應(yīng)用在傳言已久的 iWatch 智能腕表中。

　　Digitimes 預(yù)測(cè),2014 年三大運(yùn)營(yíng)商TD-LTE 用戶數(shù)達(dá)到770 萬(wàn)。Digitimes預(yù)測(cè),2014 年三家運(yùn)營(yíng)商TD-LTE 用戶數(shù)將分別為中國(guó)移動(dòng)650 萬(wàn)、中國(guó)聯(lián)通50 萬(wàn)、中國(guó)電信60 萬(wàn)。

　　行業(yè)觀點(diǎn):

　　4 季度進(jìn)入半導(dǎo)體淡季,從目前情況看,淡季效應(yīng)較為明顯。4 季度是適宜布局明年的季節(jié)。

　　我們?nèi)匀唤ㄗh關(guān)注歌爾聲學(xué)、德塞電池等蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司;LED 方面建議關(guān)注三安光電和聚飛光電(聚飛光電將進(jìn)一步受益閃光燈、低價(jià)平板電腦和平板電視背光份額提升);智能終端產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)建議關(guān)注歐菲光、勁勝股份及奮達(dá)科技。