行業(yè)景氣緩步向好隨著歐美經(jīng)濟的向好,電子產(chǎn)業(yè)顯示出良好的上升趨勢。北美和日本BB值在短暫回調(diào)后再度向好,顯示出電子廠商對未來預期向好。電子行業(yè)的復蘇預計未來也是長期震蕩向上的趨勢,但是增速預期不應太高。從長期看2014年半導體銷售預計要好于今年,預計在5-6%之間。

政策有提升預期十八屆三中全會對于國家安全的重視提高到新的高度,國家加大了對信息安全的重視。集成電路作為信息技術(shù)的基礎,未來必將受到高度重視,同時我國集成電路對外依存度過高,產(chǎn)業(yè)安全急需解決。國內(nèi)政策帶來國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展動力,在我國目前這個階段是最值得期待。

新興領域仍是主線在我國經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)的形勢下,經(jīng)濟的增速和企業(yè)的業(yè)績也處于增速調(diào)整的過程中。在未來業(yè)績增速有限的情況下,政策的驅(qū)動、新技術(shù)、新產(chǎn)品的應用,預計仍將是市場的主要驅(qū)動力。新興的領域仍將是主線。主要關(guān)注的領域有:

1、政策驅(qū)動下帶來集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;

2、智能終端的更新升級。觸摸屏需求低價化;鏡頭的高清化、輕薄化;

電聲器件數(shù)字化、微型化;其他相關(guān)元配件的提升。以及可穿戴設備市場的興起。未來在技術(shù)、市場等具有優(yōu)勢的公司競爭力將得到突出的表現(xiàn);

3、LED 家用照明的升溫;

4、國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型帶來的機會。

在經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)形勢下,電子產(chǎn)業(yè)比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)具有更大的潛力,隨著未來政策預期的增強,電子板塊的溢價率將維持高位。而一旦政策預期兌現(xiàn),未來產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將非常樂觀,而同時全球電子產(chǎn)業(yè)的景氣也在穩(wěn)步回升中。